La banca comercial de Venezuela presta menos dinero cada dia, por contraste con el sostenido ascenso de sus inversiones en valores, especialmente titulos publicos, indico el ultimo informe de la firma de consultoria especializada Softline.
El indice de intermediacion, que relaciona la cartera de credito con el total de depositos, se ubico en mayo en 29,8 por ciento. Ese mismo indicador era de 34,7 por ciento en diciembre de 1994 y de 54,7 por ciento en enero de ese ano.
Contra una cartera de creditos que equivalia a 5.627 millones de dolares al cierre de mayo, las inversiones en valores se ubicaron en 6.353 millones de dolares.
Las inversiones en valores representan 32,6 por ciento del activo de la banca, en tanto la cartera de creditos representa 24,3 por ciento de este activo.
Tanto el Estado como los banqueros privados senalan la necesidad de recuperar el papel de la banca como intermediaria financiera, en procura de animar la economia, que acuso recesion de un punto en 1993, de 3,3 por ciento en 1994 y podria registrar un decremento de cuatro puntos en este ano, segun estimados.
Pero, en tanto, se mantienen politicas que favorecen la inversion en valores, y el economista Francisco Faraco alerto que el sector publico esta tentado a liberar el encaje de la banca comercial en el Banco Central para facilitar la colocacion de nuevos papeles.
Ello inyectaria unos 2.000 millones de dolares a programas de financiamiento del deficit fiscal, oficialmente estimado en 4.000 millones de dolares (25 por ciento del presupuesto en terminos nominales) y el cual se aspira reducir a la mitad.
El informe registra que de las inversiones de la banca en valores, 2.469 millones de dolares corresponden a bonos emitidos por el Banco Central y 3.362 millones son papeles emitidos o avalados por otros entes publicos, mientras solo 273 millones corresponden a emisiones de empresas privadas.
"El sistema financiero venezolano esta herido de muerte, porque su dependencia del gobierno es sumamente alta", senalo el analista Antonio Paiva, "y por otro lado no tiene a quien prestarle, porque las expectativas de los empresarios es de mucha cautela frente a la crisis y a la recesion".
El diario Reporte senalo que ademas la reduccion del "spread" financiero, de 24 a 22 puntos, decidida por el Banco Central esta semana, "incrementa el hueco estructural de la banca".
El Banco Central asumio directamente la fijacion de las tasas pasivas (pagadas a los ahorros) y activas (cobradas por los creditos) de interes, y dispuso que fluctuen entre 24 y 46 por ciento, con un "spread" de 22 puntos que antes era de 24.
Pese a su magnitud nominal, ese "spread" es insuficiente para mantener los costos, segun el gremio bancario, que ademas deplora contar con tasas de interes reales negativas frente a una inflacion anual de 71 por ciento, lo que consideran desestimulante tanto para el credito como para el ahorro.
Este clima en el cual se desenvuelve la banca es herencia de la crisis financiera de 1994, que arraso 17 de las 47 entidades comerciales que existian y llevo a manos del Estado 60 por ciento del sector.
Para financiar obligaciones de esa banca en quiebra, el Estado emitio 7.000 millones de dolares (16 puntos del producto interno bruto), lo que agravo los problemas de fuga de reservas, inflacion, devaluacion, deficit fiscal y exceso de liquidez.
Faraco opino que "1994 fue muy malo para los bancos que perecieron, pero fue el mejor ano que nunca han tenido los bancos que sobrevivieron".
Estos ultimos "recibieron gratuitamente una suma inmensa de depositos que, a su vez, el Banco Central absorbio a traves de bonos cero cupon y otros titulos", dijo Faraco, con lo que "el margen financiero bruto de la banca se situo en 13,7 por ciento, el triple de lo que historicamenmte era".
"Pero esa alta rentabilidad no puede sostenerse en un sistema economico recesivo como el nuestro", opino Faraco, para quien "no es concebible que la banca venezolana tenga un margen de ganancia que es cuatro veces el de la espanola, ocho el de la alemana y cuatro el de la estadounidense".
Por otra parte, el informe Softline con cifras de mayo confirma el predominio de un megabanco, Provincial, propiedad del Grupo Polar, el mas rico e influyente del pais, con lejana escolta del banco Mercantil y de tres bancos estatizados al calor de la crisis de 1994, Venezuela, Latino y Consolidado.
Provincial tiene en depositos 3.563 millones de dolares (22,4 por ciento de los 15.888 depositados en el sistema), 1.034 millones de dolares en creditos, y sus activos se ubican en 4.122 millones de dolares, 21,2 por ciento del total de activos de la banca. (FIN/IPS/hm/ag/if/95
